Loopscale Solana 借貸：以創新風險隔離解鎖固定利率 DeFi 機會

Loopscale 與 Solana 借貸的介紹

Loopscale 是一個建立在 Solana 區塊鏈上的創新去中心化金融（DeFi）借貸協議。與傳統的資金池型借貸平台不同，Loopscale 採用訂單簿模型，直接匹配借貸雙方。這種突破性的方式實現了固定利率借貸和結構化收益產品，為用戶提供更大的控制力和財務策略的可預測性。

在本指南中，我們將探討 Loopscale 的獨特功能，包括其訂單簿模型、模組化架構、多樣化的抵押品選項，以及自推出以來面臨的挑戰。無論您是資深的 DeFi 愛好者還是 Solana 借貸的新手，本文都將提供有關 Loopscale 潛力及其對更廣泛 DeFi 生態系統影響的寶貴見解。

Loopscale 的訂單簿模型如何重新定義 Solana 借貸

Loopscale 的一大亮點是其訂單簿模型，消除了對資金池流動性的需求。取而代之的是，借貸雙方直接互動，協商符合個人需求的條款。此模型支持固定利率借貸，為用戶提供可預測的回報，並減少對波動利率的暴露。

固定利率借貸的好處

• 可預測性： 固定利率使用戶能夠自信地規劃財務策略。

• 風險緩解： 避免浮動利率，幫助用戶抵禦市場波動。

• 增強控制力： 借貸雙方可以定制協議，根據特定目標進行調整。

模組化架構：增強風險隔離與資本效率

Loopscale 的模組化架構旨在將風險隔離到個別貸款層級。此方法最大限度地減少系統性風險並提高資本效率，與傳統借貸平台相比，為用戶提供更安全、更高效的選擇。

模組化架構的主要特點

• 風險隔離： 每筆貸款獨立運作，減少違約對整個系統的影響。

• 可組合槓桿： 用戶可以通過抵押品借貸並重新存入系統來放大收益。

• 資本效率： 通過隔離風險，Loopscale 能夠更有效地利用存入的資產。

Vault 策略與 Loops 槓桿化收益農場

Loopscale 提供精心設計的 Vault 策略，允許用戶存入資產並從自動化、預定義的收益策略中受益。這些 Vault 適合不同的風險回報概況，無論是保守型還是激進型投資者都能找到合適的選擇。

Loops 槓桿化收益農場

該協議包括一種名為 “Loops” 的槓桿化產品，允許用戶通過抵押品借貸並重新存入來放大收益。雖然此策略可以顯著提高回報，但需要謹慎的風險管理以避免清算風險。

Loopscale 的多樣化抵押品選項

Loopscale 支持多種抵押品類型，增強了用戶的靈活性和可及性。包括：

• LP 代幣： 來自去中心化交易所的流動性提供者代幣。

• 流動質押代幣（LSTs）： 代表質押資產的代幣。

• 迷因幣： 擁有高社群參與度的熱門代幣。

• 代幣化實體資產： 新興用例，例如威士忌借貸市場和去中心化物理基礎設施網絡（DePIN）。

這種多樣性使用戶能夠利用各種資產類別，滿足傳統和創新型財務策略的需求。

安全挑戰：580 萬美元的漏洞

儘管設計創新，Loopscale 在推出後不久面臨了一次重大挑戰。2025 年 4 月 26 日，該平台因未充分抵押的貸款和預言機攻擊遭受了 580 萬美元的漏洞。此事件影響了其總鎖倉量（TVL）的 12%。

事件時間線

1. 2025 年 4 月 10 日： Loopscale 上線，迅速累積了 4000 萬美元的 TVL，吸引了超過 7000 名借貸者。

2. 2025 年 4 月 26 日： 漏洞發生，暴露了協議風險管理系統的漏洞。

3. 漏洞後措施： 採取緊急行動，包括暫停借貸市場和限制提款。

學到的教訓

此漏洞突顯了在 DeFi 協議中採取強大安全措施的重要性。儘管 Loopscale 進行了安全審計，事件仍然強調了持續改進和警惕以保護用戶資金的必要性。

緊急措施與資金恢復努力

為應對漏洞，Loopscale 實施了緊急措施以保護用戶並穩定平台。包括：

• 暫時停運： 暫停借貸市場以防止進一步損失。

• 提款限制： 對提款設置限制以維持流動性。

• 調查與恢復： 團隊積極努力恢復資金並解決漏洞。

積分計劃：獎勵早期採用者

為促進社群成長並獎勵早期參與者，Loopscale 推出了積分計劃。此舉措激勵用戶參與 Genesis Vaults 和其他平台活動。

積分計劃的好處

• 早期獎勵： 用戶因早期採用而獲得獨家福利。

• 社群參與： 該計劃鼓勵積極參與和長期承諾。

• 成長機會： 激勵措施吸引新用戶，擴大平台影響力。

Loopscale 與傳統資金池型借貸平台的比較

Loopscale 的訂單簿模型和模組化架構使其與 Aave 和 Solend 等傳統資金池型借貸平台區分開來。主要差異包括：

• 直接匹配： 借貸雙方無需中介直接互動。

• 風險隔離： 個別貸款獨立運作，減少系統性風險。

• 專業化市場： Loopscale 支持獨特的借貸市場，例如結構化信貸和應收賬款融資。

專業化借貸市場與用例

Loopscale 的創新設計包括專業化市場，例如：

• 結構化信貸： 為特定財務需求量身定制的借貸解決方案。

• 應收賬款融資： 允許企業通過未來收入借貸獲得流動性。

• 未充分抵押貸款： 為抵押品有限的用戶擴展信貸訪問。

這些市場為 DeFi 用戶開創了新機會，使 Loopscale 與競爭者區分開來並擴大其吸引力。

DeFi 漏洞對投資者信心的更廣泛影響

Loopscale 面臨的漏洞是 DeFi 部門安全漏洞更廣泛趨勢的一部分。此類事件可能：

• 削弱投資者信心： 用戶可能對新協議的參與猶豫不決。

• 增加監管審查： 當局可能施加更嚴格的指導方針以保護投資者。

• 推動創新： 協議被激勵開發更安全、更具韌性的系統。

結論

Loopscale 代表了 Solana 借貸的一大進步，提供了固定利率借貸、模組化架構和多樣化抵押品選項等創新解決方案。儘管平台面臨挑戰，其致力於恢復和成長展現了韌性和潛力。

隨著 DeFi 部門持續演變，Loopscale 的獨特方法使其成為市場中一個有前途的參與者。通過解決安全漏洞並促進社群參與，該協議有機會重新定義去中心化借貸並為全球用戶解鎖新機會。