DefiLlama, Aster та HYPE: Дослідження війни DEX та зростання домінування Aster

Вступ: Зростання Aster у торгівлі децентралізованими безстроковими ф'ючерсами

Екосистема децентралізованих фінансів (DeFi) переживає трансформаційний етап, і Aster стає домінуючим гравцем у торгівлі децентралізованими безстроковими ф'ючерсами. Перевершуючи конкурентів, таких як Hyperliquid, за щоденними комісіями за транзакції та обсягом торгів, Aster став центром уваги в поточній «війні DEX». У цій статті розглядається зростання Aster, його інноваційні функції та конкурентна динаміка, яка формує ландшафт децентралізованих бірж (DEX).

Домінування Aster у торгівлі децентралізованими безстроковими ф'ючерсами

Aster міцно закріпився як лідер у торгівлі децентралізованими безстроковими ф'ючерсами. Платформа досягла вражаючих показників, включаючи $25 мільйонів щоденних комісій за транзакції та $199,96 мільйона обсягу спотової торгівлі. Ці цифри підкреслюють здатність Aster залучати високу активність і залученість користувачів.

Одним із найвизначніших досягнень Aster є його рекордний щоденний обсяг торгівлі безстроковими ф'ючерсами у $60 мільярдів, зафіксований 25 вересня. Ця віхова подія підкреслює зростаючий вплив платформи та зростаючий попит на її послуги в межах DeFi-простору.

Aster проти Hyperliquid: Порівняльний аналіз

Суперництво між Aster і Hyperliquid посилило конкуренцію на ринку DEX. Хоча Hyperliquid може похвалитися вищим обсягом торгів у $477,3 мільйона, перевага Aster у структурі комісій та інноваційних функціях забезпечила йому конкурентну перевагу.

Hyperliquid запустив власний стейблкоїн USDH, забезпечений готівкою та казначейськими облігаціями США, щоб зменшити залежність від зовнішніх стейблкоїнів, таких як USDC. Однак унікальні пропозиції Aster, такі як функція «прихованих ордерів», виділяють його серед інших. Ця функція дозволяє користувачам розміщувати невидимі лімітні ордери, забезпечуючи конфіденційність на ринку, де прозорість зазвичай є нормою. Крім того, підтримка Aster багатоблокчейн-інфраструктури та зосередженість на BNB Chain підвищили його масштабованість і прийняття користувачами.

Роль YZi Labs та Чанпена Чжао у зростанні Aster

Швидке зростання Aster можна пояснити стратегічною підтримкою YZi Labs (раніше Binance Labs) та схваленням співзасновника Binance Чанпена Чжао. Після ребрендингу з APX Finance на Aster у березні платформа зазнала експоненційного зростання. Запуск її нативного токена ASTER 17 вересня ще більше прискорив її розвиток, а повністю розбавлена оцінка (FDV) зросла з $560 мільйонів до $15,1 мільярда.

Токеноміка та оцінка нативного токена Aster (ASTER)

Токен ASTER відіграв ключову роль у успіху Aster. Його вражаюче зростання оцінки відображає сильну довіру ринку до платформи. Однак швидке зростання також викликало питання щодо стійкості цього розвитку. Підтримка довіри користувачів і забезпечення постійної цінності будуть критично важливими для Aster, щоб утримати свою позицію на ринку.

Видалення DeFiLlama та занепокоєння щодо «прання» торгів

Попри свої досягнення, Aster зіткнувся з критикою. DeFiLlama видалив дані про обсяг торгівлі безстроковими ф'ючерсами Aster через звинувачення у «пранні» торгів. Цей крок викликав дебати щодо автентичності торгових метрик Aster та їхнього впливу на ширшу екосистему DeFi. Хоча Aster заперечує ці звинувачення, суперечка підкреслює виклики підтримки прозорості та довіри на конкурентному ринку.

Стейблкоїн USDH від Hyperliquid та його вплив на екосистему DEX

Запуск Hyperliquid стейблкоїна USDH є стратегічним кроком для протидії домінуванню Aster. Зменшуючи залежність від зовнішніх стейблкоїнів, Hyperliquid прагне створити більш самодостатню екосистему. Однак майбутнє розблокування токенів на $12 мільярдів для токена управління Hyperliquid, HYPE, може чинити тиск на його вартість, що потенційно вплине на його конкурентну позицію.

Технічні збої Aster та відданість довірі користувачів

Aster продемонстрував свою відданість довірі користувачів, проактивно вирішуючи виклики. Наприклад, платформа відшкодувала користувачам USDT після технічного збою під час запуску безстрокового контракту XPL. Такий підхід допоміг Aster зберегти свою репутацію та зміцнити лояльність користувачів, навіть попри невдачі.

Тренди ринку у торгівлі безстроковими ф'ючерсами та прийняття DEX

Зростання Aster і Hyperliquid відображає ширші тенденції у просторі DeFi, зокрема зростаюче прийняття децентралізованої торгівлі безстроковими ф'ючерсами. Оскільки користувачі все частіше шукають альтернативи централізованим біржам, такі платформи, як Aster і Hyperliquid, мають гарні перспективи для використання цього зсуву. Однак конкурентний ландшафт залишається динамічним, а інновації та довіра користувачів є ключовими факторами диференціації.

Висновок: Майбутнє Aster та екосистеми DEX

Швидке зростання та інноваційні функції Aster позиціонували його як лідера на ринку децентралізованих безстрокових ф'ючерсів. Однак виклики, такі як перевірка торгових практик та конкуренція з боку таких суперників, як Hyperliquid, підкреслюють складність підтримки успіху в екосистемі DeFi. У міру розвитку «війни DEX» здатність Aster до інновацій, підтримки прозорості та зміцнення довіри користувачів визначатиме його довгостроковий вплив на ландшафт децентралізованих фінансів.