HyperLiquid, USDC та ETH: Дослідження глибокої ліквідності, варіантів мостів та інновацій DeFi

Вступ до HyperLiquid: Децентралізована біржа перпетуальних контрактів

HyperLiquid — це біржа перпетуальних контрактів нового покоління (perp DEX), яка швидко здобула популярність у криптовалютному просторі. Спочатку вона була частиною екосистеми Layer 2 на Arbitrum, але у 2024 році HyperLiquid перейшла на власний блокчейн Layer 1. Цей стратегічний крок підкреслює її прагнення забезпечити глибоку ліквідність, наднизькі комісії та бездоганний користувацький досвід, подібний до централізованих бірж, зберігаючи при цьому переваги самостійного зберігання, які пропонує децентралізоване фінансування (DeFi).

Архітектура HyperLiquid поділена на два основні компоненти:

• HyperCore: Розроблений для торгівлі, пропонує транзакції без газу та затримку менше секунди.

• HyperEVM: Орієнтований на DeFi-додатки, включаючи розгортання смарт-контрактів та децентралізовані протоколи.

У цій статті розглядаються особливості HyperLiquid, варіанти мостів та її ключова роль в екосистемі DeFi, з акцентом на USDC та ETH.

Перехід HyperLiquid на власний блокчейн Layer 1

Перехід HyperLiquid з Arbitrum на власний блокчейн Layer 1 був обдуманим рішенням, спрямованим на покращення масштабованості та користувацького досвіду. Робота на власному блокчейні дозволяє:

• Покращена продуктивність: Швидкість транзакцій менше секунди та зменшена затримка для трейдерів.

• Підвищена безпека: Більший контроль над інфраструктурою блокчейну, що забезпечує надійний захист.

• Безшовна інтеграція: Оптимізовані внутрішні перекази між HyperCore та HyperEVM без залежності від зовнішніх мостів.

Цей перехід закріплює позицію HyperLiquid як лідера у децентралізованій торгівлі, пропонуючи користувачам високопродуктивну платформу для перпетуальної торгівлі та DeFi-додатків.

Варіанти мостів до HyperLiquid: Комплексне порівняння

HyperLiquid пропонує кілька варіантів мостів, щоб задовольнити різноманітні потреби користувачів. Нижче наведено детальне порівняння доступних рішень:

Рідний міст HyperLiquid

• Переваги: Прямий та економічно вигідний для користувачів, які вже знаходяться на Arbitrum.

• Час обробки: Перекази завершуються протягом 1–3 хвилин.

• Комісії: Мінімальні, що робить його ідеальним для частих трейдерів.

Протокол Across

• Швидкість: Перекази за 2 секунди, орієнтовані на активних трейдерів.

• Використання: Ідеально підходить для користувачів Layer 2, які шукають швидке переміщення активів.

Мости на базі LayerZero

• Омнічейн-перекази: Нульове прослизання для омнічейн-фунгібельних токенів (OFT).

• Охоплення мережі: Підключення до понад 150 блокчейнів, забезпечуючи широку сумісність.

Hyperunit

• Міст рідних активів: Дозволяє депозити BTC, ETH та SOL безпосередньо в HyperLiquid без конвертації в USDC.

• Механізм: Використовує систему блокування та карбування для безшовної інтеграції.

Jumper Exchange

• Агрегація: Поєднує кілька провайдерів мостів для пошуку економічно вигідних та налаштованих маршрутів.

• Гнучкість: Пропонує індивідуальні рішення для різноманітних потреб користувачів.

Особливості та переваги HyperCore та HyperEVM

Платформа HyperLiquid поділена на два спеціалізовані компоненти, кожен з яких оптимізований для різних сценаріїв використання:

HyperCore

• Оптимізація торгівлі: Транзакції без газу та затримка менше секунди забезпечують плавний досвід торгівлі.

• Торгівля з плечем: Підтримує позиції з плечем на такі активи, як ETH, USDC та HYPE.

• Активність китів: Часто використовується впливовими трейдерами, які депонують великі обсяги USDC.

HyperEVM

• DeFi-додатки: Дозволяє розгортання смарт-контрактів та взаємодію з децентралізованими протоколами.

• Внутрішні перекази: Забезпечує безшовний рух активів між HyperCore та HyperEVM без зовнішніх мостів.

Запуск токена HYPE та активність торгівлі

Рідний токен HyperLiquid, HYPE, був запущений через успішний аірдроп і активно торгується на платформі. Токен відіграє важливу роль у стимулюванні активності користувачів та зміцненні спільноти. Основні моменти:

• Утиліта: Використовується для управління та винагород на платформі.

• Обсяг торгівлі: Висока активність завдяки депозитам китів та позиціям з плечем.

Впровадження стейблкоїна USDH від HyperLiquid

HyperLiquid готується до запуску власного стейблкоїна USDH, щоб зменшити залежність від USDC від Circle. Ця ініціатива має на меті:

• Захоплення доходу: Генерація доходу екосистеми з активів, що підтримують токен.

• Підвищення стабільності: Надання надійної альтернативи для трейдерів та користувачів DeFi.

Запуск USDH може мати значний вплив на екосистему DeFi, потенційно впливаючи на прийняття стейблкоїнів та динаміку ліквідності.

Активність китів та торгівля з плечем на HyperLiquid

HyperLiquid став центром активності китів, де впливові трейдери часто депонують великі обсяги USDC для відкриття позицій з плечем. Ця тенденція підкреслює:

• Глибока ліквідність: Забезпечує плавне виконання великих угод.

• Низькі комісії: Приваблює трейдерів з великим обсягом, які шукають економічно вигідні рішення.

Омнічейн-функціональність через мости LayerZero

Мости LayerZero забезпечують омнічейн-перекази з нульовим прослизанням для OFT, гарантуючи паритет 1:1 між ланцюгами. Ця функціональність:

• Виключає обгорнуті активи: Спрощує транзакції між ланцюгами.

• Розширює охоплення: Підключає HyperLiquid до понад 150 блокчейнів.

Міст рідних активів через Hyperunit

Hyperunit пропонує унікальний механізм блокування та карбування для депонування рідних активів, таких як BTC, ETH та SOL, безпосередньо в HyperLiquid. Ця функція:

• Спрощує депозити: Усуває необхідність у конвертації активів.

• Розширює доступність: Надає альтернативу для користувачів, які не використовують Arbitrum.

Висновок

HyperLiquid революціонізує децентралізований торговий ландшафт завдяки своїм інноваційним функціям, глибокій ліквідності та орієнтованому на користувача підходу. Від переходу на блокчейн Layer 1 до різноманітних варіантів мостів та майбутнього стейблкоїна USDH, HyperLiquid готовий стати ключовим гравцем в екосистемі DeFi. Незалежно від того, чи ви трейдер, який шукає низькі комісії та швидкі транзакції, чи ентузіаст DeFi, який досліджує омнічейн-функціональність, HyperLiquid пропонує комплексне рішення, адаптоване до ваших потреб.