AI BÙNG NỔ CÓ THỂ KHIẾN NGÀNH CHIP MẠNG “TĂNG TRƯỞNG GẤP ĐÔI” TỪ 2026? Theo báo cáo mới từ Huatai Securities, chip chuyển mạch (switch chip) — linh kiện cốt lõi trong hệ thống trung tâm dữ liệu AI — có thể bước vào chu kỳ tăng trưởng cực mạnh từ năm 2026 nhờ làn sóng AI và siêu cụm máy chủ quy mô lớn. Đây là loại chip chịu trách nhiệm xử lý luồng dữ liệu và chuyển tiếp gói tin trong các thiết bị switch của data center, đồng thời chiếm hơn 30% tổng chi phí của một bộ chuyển mạch mạng. Huatai Securities cho rằng nhu cầu AI đang thay đổi hoàn toàn cấu trúc hạ tầng dữ liệu toàn cầu: • Các cụm AI quy mô hơn 10.000 GPU sẽ cần hệ thống mạng ổn định và tốc độ cực cao. • Điều này buộc các switch scale-out trong data center phải nâng cấp mạnh về băng thông và công suất xử lý. • Kết quả là giá bán và nhu cầu chip chuyển mạch có thể cùng tăng mạnh trong vài năm tới. Ngoài ra, mô hình “siêu node” (super node architecture) được xem là hướng đi tiềm năng để Trung Quốc thu hẹp khoảng cách với sức mạnh AI của Mỹ. Trong kiến trúc này, kết nối nội bộ scale-up giữa các GPU trở nên quan trọng hơn rất nhiều, kéo theo tỷ lệ sử dụng switch chip còn cao hơn cả hệ thống scale-out truyền thống. Huatai dự báo thị trường chip chuyển mạch nội địa Trung Quốc có thể đạt quy mô khoảng 24,2 tỷ NDT vào năm 2028, tương đương tốc độ tăng trưởng kép gần 96% trong giai đoạn 2026–2028. Điều này cho thấy cuộc chiến AI sắp tới không chỉ nằm ở GPU như NVIDIA, mà còn mở rộng sang toàn bộ hạ tầng mạng phía sau: • Switch chip • Optical networking • High-speed interconnect • AI data center infrastructure Nếu xu hướng này tiếp tục tăng tốc, nhóm công ty sở hữu công nghệ chip mạng tự phát triển có thể trở thành “người hưởng lợi thầm lặng” tiếp theo trong chu kỳ AI toàn cầu.#OKXOrbitTopics