Гіперліквідний стейкінг: Розкриття потенціалу з дволанцюговою архітектурою та інституційним впровадженням

Що таке гіперліквідний стейкінг?

Гіперліквідний стейкінг — це інноваційний підхід до децентралізованих фінансів (DeFi), який використовує передові можливості блокчейну Hyperliquid. Як блокчейн наступного покоління рівня 1, Hyperliquid створений для підтримки децентралізованої біржі, що спеціалізується на торгівлі безстроковими ф'ючерсами та з використанням кредитного плеча. Його унікальна дволанцюгова архітектура — HyperEVM та HyperCORE — виділяє його завдяки покращенню масштабованості, безпеки та ефективності стейкінгу.

У цій статті ми розглянемо основні особливості гіперліквідного стейкінгу, його інституційне впровадження та зростаючий вплив у екосистемі DeFi.

Основні особливості дволанцюгової архітектури Hyperliquid

Дволанцюгова архітектура Hyperliquid є основою його успіху, забезпечуючи надійну базу для високопродуктивних DeFi-додатків. Два ланцюги, HyperEVM та HyperCORE, виконують різні, але взаємодоповнюючі функції:

• HyperEVM: Цей ланцюг, сумісний з Ethereum, дозволяє розробникам безперешкодно розгортати смарт-контракти. Він підтримує широкий спектр децентралізованих додатків (dApps) і забезпечує взаємодію з ширшою екосистемою Ethereum.

• HyperCORE: Призначений для нативних стейкінгових операцій, HyperCORE покращує масштабованість і безпеку. Розділяючи виконання транзакцій і стейкінгові операції, Hyperliquid забезпечує ефективну роботу обох процесів без шкоди для продуктивності мережі.

Цей дволанцюговий дизайн не лише покращує масштабованість, але й позиціонує Hyperliquid як лідера в просторі DeFi, здатного обробляти великі обсяги транзакцій із мінімальною затримкою.

Некостодіальні рішення для стейкінгу токенів HYPE

Однією з найбільш привабливих особливостей гіперліквідного стейкінгу є його некостодіальна природа. Користувачі можуть стейкати свої токени HYPE, не передаючи контроль над своїми приватними ключами, що забезпечує вищий рівень безпеки та довіри. Цей підхід широко впроваджений платформами, такими як P2P.org, які інтегрують гіперліквідний стейкінг у свій API для стейкінгу. Ця інтеграція дозволяє бізнесу пропонувати послуги стейкінгу з мінімальними інфраструктурними вимогами.

Переваги некостодіального стейкінгу

• Покращена безпека: Користувачі зберігають повний контроль над своїми приватними ключами, що значно знижує ризик зламів або неналежного управління.

• Легка інтеграція: Платформи можуть легко впроваджувати гіперліквідний стейкінг завдяки його зручному для користувачів і розробників дизайну.

Ця комбінація безпеки та зручності робить гіперліквідний стейкінг привабливим як для роздрібних, так і для інституційних інвесторів.

Зростаючий інтерес інституцій до гіперліквідного стейкінгу

Екосистема Hyperliquid привернула значну увагу інституційних інвесторів, серед яких провідні гравці, такі як VanEck та Anchorage Digital.

Hyperliquid ETF від VanEck

VanEck планує запустити перший у США Hyperliquid ETF для спотового стейкінгу, а також фізично забезпечений ETP у Європі. Ці фінансові продукти мають на меті поєднати пасивний дохід від зміни ціни з активними винагородами за стейкінг, пропонуючи унікальну інвестиційну можливість як для інституційних, так і для роздрібних інвесторів.

Послуги стейкінгу від Anchorage Digital

Як єдиний федерально регульований криптобанк у США, Anchorage Digital запровадив стейкінг HYPE через HyperCORE. У співпраці з Figment, Anchorage надає інституційну інфраструктуру для стейкінгу, забезпечуючи безпечний і надійний доступ до винагород за стейкінг.

Ці події підкреслюють зростаючу довіру до технологій Hyperliquid і його потенціал для революціонізації простору DeFi.

Дохідність мережі Hyperliquid та продуктивність на блокчейні

Hyperliquid постійно демонструє високу продуктивність на блокчейні, лідируючи в галузі за доходами мережі протягом кількох тижнів поспіль. Цей успіх можна пояснити:

• Ефективною архітектурою: Дволанцюговий дизайн забезпечує високу пропускну здатність і низьку затримку, що робить його ідеальним для високочастотної торгівлі та стейкінгу.

• Активною екосистемою: Зростаюча кількість dApps і учасників стейкінгу сприяє стабільним доходам мережі.

Ці досягнення підкреслюють позицію Hyperliquid як провідної блокчейн-платформи, яка приваблює розробників, інвесторів і користувачів.

Запуск нативного стейблкоїна Hyperliquid: USDH

Для подальшого покращення ліквідності та зменшення залежності від зовнішніх стейблкоїнів, таких як USDC і USDT, Hyperliquid розробляє власний нативний стейблкоїн — USDH. Цей стратегічний крок має на меті:

• Покращення ліквідності: USDH слугуватиме стабільним активом для торгівлі та стейкінгу в екосистемі Hyperliquid.

• Зменшення залежності: Мінімізуючи залежність від сторонніх стейблкоїнів, Hyperliquid зможе краще контролювати свою фінансову екосистему.

Запровадження USDH очікується як крок, що зміцнить позиції Hyperliquid як самодостатньої блокчейн-мережі, яка пропонує більш інтегровану та ефективну фінансову екосистему.

Викуп токенів: Зміцнення вартості HYPE

Hyperliquid впровадив стратегію викупу токенів, використовуючи частину доходів мережі для викупу токенів HYPE. Ця стратегія має кілька переваг:

• Збільшення вартості токенів: Зменшуючи обіг токенів HYPE, викупи можуть підвищити їх ринкову вартість.

• Зміцнення довіри інвесторів: Реінвестування доходів мережі у викуп токенів демонструє сильну прихильність до довгострокового зростання та стійкості.

Запропонований Hyperliquid ETF від VanEck узгоджується з цією стратегією, оскільки планує виділяти частину своїх чистих прибутків на викуп токенів HYPE, що ще більше підвищує їхню цінність.

Регуляторний ландшафт: США проти Європи

Хоча ETF та ETP, пов’язані з Hyperliquid, набирають популярності в Європі, регуляторні виклики в США можуть затримати їхнє схвалення. Основні фактори включають:

• Суворі регуляції в США: Регулятори США залишаються обережними щодо схвалення крипто-ETF, посилаючись на занепокоєння щодо маніпуляцій на ринку та захисту інвесторів.

• Швидше впровадження в Європі: Європейські регулятори більш відкриті до криптопродуктів, що дозволяє швидше впроваджувати пропозиції, пов’язані з Hyperliquid.

Попри ці виклики, зростаючий інституційний інтерес до Hyperliquid свідчить про те, що регуляторна ясність у США може відкрити значні можливості для зростання в майбутньому.

Ширші тенденції в DeFi та впровадженні стейкінгу

Успіх Hyperliquid є частиною ширшої тенденції в просторі DeFi, де стейкінг і децентралізовані біржі стають дедалі популярнішими. Основні тенденції включають:

• Зростаюча участь інституцій: Такі компанії, як VanEck та Anchorage Digital, сприяють інституційному впровадженню рішень DeFi та стейкінгу.

• Фокус на масштабованості: Інновації, такі як дволанцюгова архітектура Hyperliquid, вирішують проблеми масштабованості, з якими стикалися попередні блокчейн-мережі.

• Рішення, орієнтовані на користувача: Такі функції, як некостодіальний стейкінг і нативні стейблкоїни, роблять DeFi доступнішим для ширшої аудиторії.

У міру розвитку цих тенденцій Hyperliquid має всі шанси очолити наступну хвилю інновацій у блокчейн- та DeFi-секторах.

Висновок

Гіперліквідний стейкінг є революційним досягненням у екосистемі DeFi, що поєднує передові технології зі зростаючою підтримкою з боку інституцій. Його дволанцюгова архітектура, некостодіальні рішення для стейкінгу та сильна продуктивність на блокчейні роблять його привабливим вибором як для роздрібних, так і для інституційних учасників.

З ініціативами, такими як запуск USDH і надійна стратегія викупу токенів, Hyperliquid готовий відігравати трансформаційну роль у майбутньому децентралізованих фінансів, встановлюючи нові стандарти масштабованості, безпеки та інновацій.