DeFiLlama، أستر، وHYPE: استكشاف الصعود السريع لأستر في سوق Perp DEX

صعود أستر في سوق Perp DEX

شهد قطاع بورصات العقود الآجلة الدائمة اللامركزية (Perp DEX) نموًا هائلًا، حيث تجاوزت أحجام التداول الشهرية حاجز التريليون دولار. ومن بين المنصات الرائدة، برزت أستر كقوة مهيمنة، متفوقة على منافسين مثل Hyperliquid من حيث حجم التداول والرسوم اليومية. يستكشف هذا المقال صعود أستر السريع، ميزاتها المبتكرة، الجدل المحيط بها، وتأثيرها على سوق Perp DEX الأوسع.

هيمنة أستر في السوق: المقاييس والإنجازات الرئيسية

سرعان ما أثبتت أستر نفسها كقائدة في مجال Perp DEX، محققة إنجازات كبيرة:

• حجم التداول: وفقًا لـ DeFiLlama، سجلت أستر حجم تداول مشتقات بقيمة 87 مليار دولار وحجم تداول يومي للعقود الدائمة بقيمة 60 مليار دولار.

• الرسوم اليومية: حققت المنصة 30 مليون دولار من الرسوم خلال 24 ساعة، متفوقة بشكل كبير على Hyperliquid التي حققت 3.17 مليون دولار.

• أداء الرمز: وصل الرمز الأصلي لأستر، ASTER، إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2.42 دولار في سبتمبر 2025، لكنه تذبذب منذ ذلك الحين بين 1.8 و1.96 دولار.

تؤكد هذه المقاييس قدرة أستر على جذب المتداولين الباحثين عن فرص ذات رافعة مالية عالية وأدوات تداول متقدمة.

الميزات الفريدة التي تدفع نمو أستر

يمكن أن يُعزى نجاح أستر إلى ميزاتها المبتكرة ومزاياها الاستراتيجية:

• أوامر التخفي: يمكن للمتداولين تنفيذ الأوامر دون الكشف عن نواياهم، مما يقلل من مخاطر التداول المسبق.

• خيارات رافعة مالية عالية: تقدم أستر مستويات رافعة مالية تجذب المتداولين الأفراد والمؤسسات.

• دعم متعدد البلوكشين: تعمل أستر عبر سلاسل بلوكشين متعددة، مما يعزز من إمكانية الوصول وتجربة المستخدم.

• مدعومة من YZi Labs: المعروفة سابقًا باسم Binance Labs، لعبت YZi Labs دورًا أساسيًا في تطوير ونمو أستر.

وضعت هذه الميزات أستر كمنصة مفضلة للمتداولين الباحثين عن المرونة والأدوات المتطورة.

دور التأييد من الشخصيات البارزة في نجاح أستر

تعزز صعود أستر من خلال تأييد شخصيات مؤثرة مثل المؤسس المشارك لـ Binance تشانغبينغ تشاو (CZ) واليوتيوبر MrBeast. ساهمت هذه التأييدات في زيادة ظهور المنصة وتعزيز الضجة المحيطة برمز ASTER. ومع ذلك، أثارت هذه التأييدات أيضًا انتقادات، حيث تساءل البعض عن استدامة المنصة واستقلاليتها على المدى الطويل.

الجدل والمخاوف: حذف DeFiLlama وقضايا نزاهة البيانات

على الرغم من نموها المذهل، واجهت أستر انتقادات بشأن نزاهة البيانات. قامت DeFiLlama بحذف بيانات حجم التداول الدائم لأستر، مشيرة إلى مخاوف بشأن وجود ارتباط شبه 1:1 مع أحجام التداول في Binance. أثار ذلك شكوكًا حول التداول الوهمي أو التكرار الاصطناعي، مما ألقى بظلال من الشك على المقاييس المعلنة للمنصة.

بالإضافة إلى ذلك، أدت العلاقات الوثيقة بين أستر والمؤسس المشارك لـ Binance CZ إلى تساؤلات حول الشفافية والاستقلالية. تسلط هذه الجدل الضوء على أهمية الثقة ونزاهة البيانات في نظام التمويل اللامركزي (DeFi).

أستر مقابل Hyperliquid: مشهد تنافسي

بينما اكتسبت أستر حصة سوقية كبيرة، تظل Hyperliquid منافسًا قويًا في قطاع Perp DEX. تشمل الاختلافات الرئيسية بين المنصتين:

• نماذج الإيرادات: تركز Hyperliquid على النمو المستدام من خلال تطوير النظام البيئي والاحتفاظ بالمستخدمين، بدلاً من الاعتماد على الحوافز مثل التوزيعات المجانية.

• توسيع النظام البيئي: أطلقت Hyperliquid مؤخرًا عملتها المستقرة الأصلية، USDH، المدعومة بالنقد وسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، لتعزيز نظامها البيئي.

• حصة السوق: على الرغم من أن أستر تجاوزت Hyperliquid في الرسوم اليومية وحجم التداول، إلا أن نهج Hyperliquid المستقر قد يوفر مزايا طويلة الأجل.

تؤكد المنافسة بين أستر وHyperliquid على الاستراتيجيات المتنوعة التي تتبعها منصات Perp DEX للاستحواذ على حصة السوق.

النمو الأوسع لقطاع Perp DEX

شهد قطاع Perp DEX نموًا غير مسبوق، حيث تجاوزت أحجام التداول الشهرية تريليون دولار لأول مرة في سبتمبر 2025. يعكس هذا الارتفاع تحولًا متزايدًا بعيدًا عن البورصات المركزية (CEXs) مع تزايد تفضيل المتداولين للامركزية والشفافية والميزات المتقدمة للتداول.

التطورات المستقبلية: سلسلة أستر وما بعدها

بالنظر إلى المستقبل، تخطط أستر لإطلاق بلوكتشين الطبقة الأولى القائم على تقنية ZK، المعروف باسم سلسلة أستر. تهدف هذه المبادرة إلى تعزيز قابلية التوسع والأمان ودعم النظام البيئي للمنصة. من خلال بناء بلوكتشين خاص بها، تسعى أستر إلى ترسيخ مكانتها كقائدة في سوق Perp DEX.

في الوقت نفسه، تركز Hyperliquid على مبادرة HIP-3، التي تهدف إلى تحسين الحوكمة وتحفيز مشاركة المستخدمين على المدى الطويل. تسلط هذه التطورات الضوء على الطبيعة الديناميكية والتنافسية لقطاع Perp DEX.

الخاتمة: الفرص والتحديات في سوق Perp DEX

يُظهر الصعود السريع لأستر في سوق Perp DEX الإمكانات الكبيرة للابتكار والنمو في التمويل اللامركزي. ومع ذلك، فإن نجاح المنصة لا يخلو من التحديات، بما في ذلك المخاوف بشأن نزاهة البيانات والاستدامة. مع استمرار تطور قطاع Perp DEX، ستلعب منصات مثل أستر وHyperliquid أدوارًا محورية في تشكيل مستقبل التداول اللامركزي.

بالنسبة للمتداولين والمستثمرين، فإن فهم الميزات الفريدة والجدل والديناميكيات التنافسية لهذه المنصات أمر ضروري للتنقل في المشهد المتغير بسرعة في مجال التمويل اللامركزي.